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Entre-aperçu du Marché du Forex

Le marché mondial a beaucoup changé au cours des dernières années. De nouvelles stratégies d’investissement deviennent plus importantes afin de minimiser les risques, et aussi de maintenir des performances de hauts niveaux. Parmi les marchés les plus intéressants pour les traders se trouve le marché des échanges sur Forex. L’identification des tendances du marché, ainsi que de faibles requis de marges, ont offert d’excellentes opportunités de gains pour de nombreux traders.

A l’opposé de l’ensemble des marchés mondiaux des actions,  le Forex est échangé sans les contraintes d’une place financière physique. Les transactions sont exécutées par téléphone ou via internet.  Avec ce type de structures de transactions comme fondation, le Marché du Forex est devenu de loin le plus important au monde.  Le volume moyen de transactions par jour sur le Forex est supérieur à 1500 milliards de dollar à comparer au 25 milliards échangés par jour sur le New York Stock Exchange. Ce très important volume est avantageux en ce qui concerne le trading car les transactions peuvent être exécutées rapidement et à très faibles coûts (c'est-à-dire que la différence entre cotations d’achat et de vente est faible).  

Le trading du marché des devises est ainsi reconnu depuis de nombreuses années comme une opportunité d’investissement supérieur par les principales banques, les sociétés multinationales et autres institutions.  Aujourd’hui, ce marché est plus que jamais disponible pour les traders individuels.

L’échange Spot des devises se fait toujours sur une devise par rapport à une autre.  Par exemple, dans le cas où un trader pense que le dollar augmentera par rapport à l’Euro, il choisira de vendre EURUSD. Ou plutôt, de vendre des Euros et d’acheter des Dollar US.  Forex-Training.com a réuni les conventions de vocabulaires dans le guide ci-dessous:

Symbole		Paire de devise		Terminologie de Trading
GBPUSD		Livre Sterling / Dollar US		"Cable"
EURUSD		Euro / Dollar US		"Euro"
USDJPY		Dollar US / Yen Japonais		"Dollar Yen"
USDCHF		Dollar US / Franc Suisse		"Dollar Swiss", or "Swissy"
USDCAD		Dollar US / Dollar Canadian		"Dollar Canada"
AUDUSD		Dollar Australien / Dollar US		"Aussie Dollar"
EURGBP		Euro / Livre Sterling		"Euro Sterling"
EURJPY		Euro / Yen Japonais		"Euro Yen"
EURCHF		Euro / Franc Suisse		"Euro Swiss"
GBPCHF		Livre Sterling  / Franc Suisse		"Sterling Swiss"
GBPJPY		Livre Sterling  / Yen Japonais		"Sterling Yen"
CHFJPY		Franc Suisse  / Yen Japonais		"Swiss Yen"
NZDUSD		Dollar Nouvelle-Zélande / Dollar US		"New Zealand Dollar" or "Kiwi"
USDZAR		Dollar US / Rand Sud Africain		"Dollar Zar" or "South African Rand"
GLDUSD		Spot Gold		"Gold"
SLVUSD		Spot Silver		"Silver"

 

Forex Spot comparé aux Futures sur Devises

De nombreux traders préfèrent maintenant trader le Forex spot à la place des futures sur devises.  Le Forex spot offre une meilleure liquidité et des coûts généralement inférieurs à ceux des futures sur devises.  Les banques et courtiers sur le Forex spot offrent des cotations 24 heures sur 24.  De plus, le marché du Forex spot est exempté des commissions imposées par les échanges ou la NFA (accronyme anglais pour "National Futures Association"). Ces commissions sont généralement assumées par les clients finaux eux-mêmes. Pour toutes ces raisons, pratiquement la totalité des traders professionnels et des institutions effectuent la plupart de leurs transactions sur devises depuis le marché Forex Spot et non le marché des futures sur devises.

Les mécanismes d’échange du Forex spot sont similaires à ceux des futures sur devises.  La plus importante différence est la façon avec lesquelles les paires de devises sont quotées.  Les futures sur devises sont toujours indiqués dans la devises par rapport au dollar US.  Sur le Forex spot,  quelques-unes des devises sont indiquées de cette façon alors que d’autres sont quotées en Dollar US par rapport à la devises. Par exemple, sur le Forex spot, EURUSD est quoté de façon identique à celui des futures Euro.  En d’autres termes, si l’ Euro se renforce, EURUSD augmentera tout comme le futur Euro. D’autre part, USDCHF est quoté en Dollar US par rapport au Franc Suisse , ce qui est l’inverse pour les futures sur Franc Suisse. Ainsi, si le Franc Suisse se renforce par rapport au Dollar US, la paire USDCHF chutera, alors que les futures sur le Franc Suisse augmenteront.  La règle du Forex spot est que la première devise indiquée est celle utilisée comme indiquant la direction.  Par exemple, "EUR" dans la paire EURUSD et "USD" dans la paire USDCHF sont les devises respectives indiquant la direction de ces paires.

Le tableaux ci-dessous indique la façon avec laquelle les devises spot évoluent par rapport aux corrrespondants contrats sur futures:

Symbole Forex	Paire de devises	Symbole Futures	Relations Directionelles
GBPUSD	Livre Sterling  / Dollar US	BP	Parallèle
EURUSD	Euro / Dollar US	EU	Parallèle
USDJPY	Dollar US / Yen Japonais	JY	Inverse
USDCHF	Dollar US / Franc Suisse	SF	Inverse
USDCAD	Dollar US / Dollar Canadian	CD	Inverse
AUDUSD	Dollar Australian / Dollar US	AD	Parallèle
NZDUSD	Dollar Nouvelle-Zélande / Dollar US	ND	Parallèle