Visão Geral do Mercado Forex

Entre os mercados mais recompensadores que estão se abrindo para os traders está o mercado de câmbio. Padrões de negociação identificáveis, bem como requisitos de margem comparativamente baixos, oferecem oportunidades de negociação gratificantes para muitos.

Ao contrário dos mercados de ações mundiais, o mercado de câmbio é negociado sem as restrições de uma bolsa física central. As transações são realizadas por telefone ou online. Com essa estrutura de transação como base, o mercado de câmbio tornou-se, de longe, o maior mercado do mundo. O volume médio em câmbio ultrapassa US$ 1,5 trilhão por dia, contra apenas US$ 25 bilhões por dia negociados na Bolsa de Valores de Nova York. Esse alto volume é vantajoso do ponto de vista de negociação, pois as transações podem ser executadas rapidamente e com baixos custos de transação (ou seja, um pequeno spread entre compra e venda).

Como resultado, a negociação em câmbio é há muito reconhecida como uma oportunidade de investimento superior por grandes bancos, corporações multinacionais e outras instituições. Hoje, esse mercado está mais amplamente disponível para o trader individual do que nunca.

O mercado de câmbio à vista é sempre negociado como uma moeda em relação a outra. Portanto, um trader que acredita que o dólar vai subir em relação ao euro venderia EURUSD. Ou seja, venderia euros e compraria dólares americanos.

Forex à vista versus Futuros de Moedas

Muitos traders migraram de futuros de moedas para a negociação de câmbio à vista ("forex"). O câmbio à vista oferece melhor liquidez e, geralmente, um custo de negociação menor do que os futuros de moedas. Bancos e corretoras de câmbio à vista podem cotar os mercados 24 horas por dia. Além disso, o mercado de câmbio à vista não é onerado por taxas de câmbio e da NFA ("National Futures Association"), que geralmente são repassadas ao cliente na forma de comissões mais altas. Por essas razões, praticamente todos os traders e instituições profissionais realizam a maior parte de suas negociações de câmbio no mercado de câmbio à vista, e não em futuros de moedas.

A mecânica da negociação de câmbio à vista é semelhante à dos futuros de moedas. A diferença inicial mais importante é a forma como os pares de moedas são cotados. Os futuros de moedas são sempre cotados como a moeda em relação ao dólar americano. No Forex à vista, algumas moedas são cotadas dessa forma, enquanto outras são cotadas como o dólar americano em relação à moeda. Por exemplo, no Forex à vista, o EURUSD é cotado da mesma forma que os futuros de Euro. Em outras palavras, se o euro estiver se fortalecendo, o EURUSD subirá, assim como os futuros do euro.

Por outro lado, o USDCHF é cotado em dólares americanos em relação ao franco suíço, o oposto dos futuros do franco suíço. Portanto, se o franco suíço se fortalecer em relação ao dólar americano, o USDCHF cairá, enquanto os futuros do franco suíço subirão. A regra no mercado à vista é que a primeira moeda mostrada é a moeda que está sendo cotada em termos de direção. Por exemplo, "EUR" em EURUSD e "USD" em USDCHF são as moedas que estão sendo cotadas.

A tabela abaixo ilustra quais moedas à vista se movem paralelamente ao contrato futuro e quais se movem inversamente (oposto):