Controle de Risco

Embora seja emocionalmente mais atraente focar no lado positivo da negociação, todo trader deve saber exatamente quanto está disposto a perder em cada operação antes de cortar as perdas e quanto está disposto a perder em sua conta antes de interromper a negociação e reavaliar.

O risco será essencialmente controlado de duas maneiras:

1. saindo de operações com prejuízo antes que as perdas excedam sua tolerância máxima predeterminada (ou "cortando as perdas").
2. limitando a "alavancagem" ou o tamanho da posição que você opera para um determinado tamanho de conta.

Cortando Perdas

Com muita frequência, o trader iniciante se preocupa excessivamente em incorrer em perdas em operações. Ele, portanto, deixa as perdas acumularem, com a "esperança" de que o mercado se recupere e a perda se transforme em ganho.

Quase todas as estratégias de negociação bem-sucedidas incluem um procedimento disciplinado para cortar perdas. Quando um trader está em baixa em uma posição, muitas emoções frequentemente entram em jogo, dificultando a redução de perdas no nível certo. A melhor prática é decidir onde as perdas serão cortadas antes mesmo de uma operação ser iniciada. Isso garantirá ao trader o valor máximo que ele pode esperar perder na operação.

O outro elemento-chave do controle de risco é o risco geral da conta. Em outras palavras, um trader deve saber, antes de iniciar sua jornada de negociação, quanto de sua conta está disposto a perder antes de interromper a negociação e reavaliar sua estratégia. Se você abrir uma conta com US$ 2.000, estará disposto a perder todos os US$ 2.000? US$ 1.000? Assim como no controle de risco em operações individuais, a disciplina mais importante é definir um nível e mantê-lo.

Determinando o Tamanho da Posição

Antes de iniciar qualquer programa de negociação, deve-se avaliar a perda máxima da conta que provavelmente ocorrerá ao longo do tempo, por lote. Por exemplo, suponha que você tenha determinado que sua pior perda em qualquer operação seja de 30 pips. Isso se traduz em aproximadamente US$ 300 por tamanho de posição de US$ 100.000. Suponha ainda que o tamanho da posição de US$ 100.000 seja igual a um lote. Cinco negociações consecutivas com prejuízo resultariam em uma perda de US$ 1.500 (5 x US$ 300); um período difícil, mas que não é inesperado a longo prazo. Para uma conta de US$ 10.000 negociando um lote, isso se traduz em uma perda de 15%. Portanto, embora seja possível negociar 5 lotes ou mais com uma conta de US$ 10.000, esta análise sugere que o "drawdown" resultante seria muito grande (75% ou mais do valor da conta seria eliminado).

Qualquer trader deve ter uma noção dessa perda máxima por lote e, então, determinar o valor que deseja negociar para um determinado tamanho de conta que produzirá perdas toleráveis.